Österreichische M&A-Aktivitäten 2015

Die größte Transaktion - sofern sie erfolgreich war - wäre die versuchte Übernahme von Conwert Immobilien durch die Deutsche Wohnen im Februar 2015 in Höhe von 2,6 Mrd. EUR gewesen. Dies wäre ein Immobiliengeschäft gewesen, das wir als Vermögensverwaltung klassifizieren. Conwert als Zielobjekt wurde noch die viert- und siebtgrößte Transaktion im Jahr 2015 mit dem Verkauf von zwei 25%-Anteilen für 285 Millionen Euro an Adler Real Estate und für 229 Millionen Euro an die Investmentgesellschaft Mountain Peak. Die beiden börsennotierten Immobiliengesellschaften CA Immobilien und Immofinanz AG versuchten auch, durch unfreundliche Angebote Minderheitsbeteiligungen aneinander zu erwerben, was zu einer kleinen Beteiligung von 6,08% der CA Immobilien an der Immofinanz AG führte.

Das größte abgeschlossene Geschäft war ein Bankgeschäft, nämlich der Erwerb eines Anteils von 45% an der rumänischen Unicredit Tiriac Bank S.A. von Ion Tiriac durch den größeren Joint-Venture-Partner Unicredit Bank Austria für 700 Mio. €.

Der zweitgrößte Deal 2015 war eine ausländische Übernahme durch ein österreichisches Unternehmen in Thailand, die Übernahme von Golden Foods Siam durch die BRF GmbH für 340 Millionen Euro. Die größte Akquisition in Österreich folgte auf Platz 3 mit der 300 Millionen Euro teuren Übernahme des Verpackungsunternehmens Duropack durch die britische DS Smith plc. von einem privaten US-Equity-Haus und einem verbleibenden privaten österreichischen Investor.

In Österreich gab es nur einen einzigen Deal im Versorgungsbereich, als Electricity de France seine langjährige strategische 25%-Beteiligung an der Energie Steiermark in einer Auktion für 270 Mio. EUR an den australischen Infrastrukturinvestor Macquarie Group verkaufte. Ein weiterer Verpackungsdeal war der Rückkauf eines 25%-Anteils an der Constantia Flexibles Gruppe durch die Herbert-Turnauer-Stiftung für 240 Mio. EUR, der sechstgrößte Deal im Jahr 2015. Die zweitgrößte österreichische Akquisition im Ausland war der achtgrößte Deal, der Erwerb der belgischen CMOSIS von der US-Private-Equity-Gesellschaft TA Associates durch die ams AG für 220 Mio. €. Im Jahr 2014 hatte die zwölftgrößte Transaktion diese Größenordnung.

Erwähnenswert sind die Deals Nr. 9 und Nr. 13: die größte Übernahme eines österreichischen Internet-Start-ups, Adidas erwarb die runtastic GmbH für 220 Mio. € von der Axel Springer Gruppe, und die größte Wachstumsfinanzierung eines österreichischen Biotech-Start-ups, eine $ 120 Mio. Finanzierung durch VC-Gesellschaften für Nabriva Therpeutics.

Im Jahr 2015 zählten wir 8 Transaktionen zur Unternehmenskontrolle mit einem Wert von 100 Mio. EUR oder mehr sowie fünf Verkäufe von Minderheitsbeteiligungen im Wert von mindestens 100 Mio. EUR. Wir haben zwei Transaktionen (beide abgeschlossen) zwischen 50 und 100 Mio. EUR und 21 Transaktionen zwischen 10 und 50 Mio. EUR gezählt, von denen 12 im Jahr 2015 wirksam (abgeschlossen) wurden.

Im Jahr 2014 gab es zwei Abschlüsse über 1 Mrd. € und insgesamt 16 Abschlüsse über 100 Mio. €. Außerdem gab es 25 Abschlüsse zwischen 10 Mio. € und 100 Mio. €.