Käufertypen beim Verkauf Ihres Unternehmens

Wer wird Ihr Unternehmen kaufen?

Es gibt verschiedene Arten von Käufern, die sich für Ihr Unternehmen interessieren werden, wenn Sie bereit sind, es zu verkaufen. Wenn die Zeit zum Verkaufen gekommen ist, sollten Sie bereits wissen, wer der beste Käufertyp für Ihr Unternehmen sein wird. Zunächst müssen Sie sich überlegen, was Sie erreichen wollen. Wollen Sie den Wert Ihres Unternehmens maximieren? Möchten Sie bestimmten Personen (wie Ihren Kindern, Ihrer Familie oder wichtigen Mitarbeitern) die Möglichkeit geben, das Unternehmen zu leiten? Sind Ihnen die Marke und die Art und Weise, wie das Unternehmen in Zukunft geführt werden soll, wichtig?

Die Bestimmung des am besten geeigneten Käufertyps kann oft ein wesentlicher Schritt im Prozess des Unternehmensverkaufs sein. Der CFIE M&A-Berater kann Ihnen bei der Auswahl des am besten geeigneten Käufers helfen. Innerhalb des CFIE-Netzwerks stehen nur kompetente Berater zur Verfügung. Wählen Sie Ihren internationaler M&A-Berater für die beste Vorbereitung auf den Verkauf Ihres Unternehmens.

All diese Fragen bestimmen, welcher Käufertyp für Ihr Unternehmen am besten geeignet ist. Auf dieser Seite beschreiben wir die verschiedenen Arten von Käufern, ihre Merkmale und wann Sie sich für einen bestimmten Käufertyp entscheiden sollten. Besuchen Sie die Vorbereitung auf den Verkauf meines Unternehmens für andere wichtige Aspekte des Verkaufs Ihres Unternehmens.

Verschiedene Arten von Käufern für Ihr Unternehmen

Auf dem Markt gibt es verschiedene Arten von Käufern. Auch innerhalb dieser Käufergruppen gibt es eine große Vielfalt an Unternehmen. Wenn Sie Ihre möglichen Käufer diesen Gruppen zuordnen, können Sie sich ein Bild davon machen, an wen Sie sich beim Verkauf Ihres Unternehmens wenden sollten. Die folgende Liste beginnt mit der Familie oder den Kindern an der Spitze. Dieser Käufertyp ist ein "anderes Tier" in der Liste, das aufgrund persönlicher Präferenzen oft eine höhere Priorität erhält. Der Verkauf an diese Gruppe hat meist keine finanziellen Motive.

Verschiedene Arten von Käufern für Ihr Unternehmen:

Familie (Kinder)
Strategische Käufer
Private Equity (auch mit Portfoliounternehmen)
Management oder Mitarbeiter (MBO)
Einzelpersonen (MBI)

Käufer für Ihr Unternehmen 1: Ihre Kinder oder Familie

Dieser Punkt der Liste ist eine spezielle Kategorie (Ihre Kinder oder Familie), in der Sie persönliche Gründe für den Verkauf Ihres Unternehmens haben. Ihre Kinder oder andere Familienmitglieder sind normalerweise der erste mögliche Käufer für Ihr Unternehmen. Wenn Sie Kinder haben und möchten, dass sie das Unternehmen übernehmen, haben Sie sich das wahrscheinlich schon tausendmal überlegt. Sie sollten dies nicht auf die leichte Schulter nehmen und sich vergewissern, dass sie qualifiziert sind, um spätere Enttäuschungen zu vermeiden. Fragen, die Sie sich stellen können, sind, ob Sie ihre Fähigkeiten ausreichend geprüft haben, ob ihr Hintergrund, ihre Motivation und ihr Wissen ausreichen?

Wenn Sie möchten, dass Ihre Kinder oder andere Familienmitglieder nach Ihnen Ihr Unternehmen leiten, ist es wahrscheinlich eine gute Idee, sie in Ferienjobs arbeiten zu lassen, damit sie ein Gefühl für das Unternehmen bekommen. Es ist gut, so viel wie möglich über ihre eigenen Karrierewünsche zu sprechen, damit Sie sehen können, ob sie interessiert sind. Wir raten Ihnen, einen Verwandten erst dann auf Ihre Stelle zu setzen, wenn Sie überzeugt sind, dass er die erforderlichen Fähigkeiten besitzt.

Einkäufer für Ihr Unternehmen 2: strategische Einkäufer

Der Käufer, der wahrscheinlich am meisten für Ihr Unternehmen zahlen wird, ist der strategische Käufer. Dies ist die Art von Käufer, die aus Ihrer Branche kommt und bei der Übernahme Ihres Unternehmens Synergieeffekte erzielen kann. Daher wird ein strategischer Käufer höchstwahrscheinlich einen Aufpreis für Ihr Unternehmen zahlen. Er verfügt in der Regel über die erforderlichen Mittel, zumindest zu einem großen Teil, aus eigenen Mitteln und hat wahrscheinlich weniger Schwierigkeiten, die Finanzierung der Übernahme aufzubringen.

Wenn Sie auf der Suche nach einem solchen Käufer sind, ist es ratsam, einen M&A-Berater zu Rate zu ziehen. Strategische Käufer können in vielen Ländern Europas zu finden sein. Daher ist es ein logischer Schritt, sich bei der Suche nach dem richtigen strategischen Käufer für Ihr Unternehmen helfen zu lassen. Bitte kontaktieren Sie uns, um mehr über mögliche strategische Käufer zu erfahren, die an Ihrem Unternehmen interessiert sein könnten.

Käufer für Ihr Unternehmen 3: Private Equity

Private-Equity-Gruppen sind Finanzinvestoren. Sie erhalten Gelder von Großinvestoren wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften oder wohlhabenden Einzelpersonen. Diese Mittel werden von PE-Gruppen investiert, um Unternehmen zu erwerben. Das Hauptziel besteht darin, eine finanzielle Rendite für die Aktionäre zu erzielen. Daher sind Private-Equity-Fonds sehr renditeorientiert und konzentrieren sich auf den Cashflow des Unternehmens. Sie prüfen, wie viel Geld sie investieren müssen und wie viel Geld sie in fünf bis sieben Jahren zurückbekommen werden.

Ein Finanzinvestor kann ein guter Partner sein, wenn Sie finanzielle Mittel für das Wachstum Ihres Unternehmens benötigen. Sie können eine Minderheitsbeteiligung übernehmen und als Partner Ihr Unternehmen gemeinsam weiterentwickeln. Private-Equity-Gruppen haben in der Regel verschiedene Portfoliounternehmen, die sie aufkaufen wollen. Ihr Unternehmen kann auch ein gutes Ziel für ein Portfoliounternehmen einer PE-Gruppe sein, die in dieser Hinsicht wie ein strategischer Käufer ist. Viele Portfoliounternehmen von Private-Equity-Firmen wollen durch eine Buy-and-Build-Strategie wachsen, so dass oft ein Appetit auf Übernahmen vorhanden ist.

Käufer für Ihr Unternehmen 4: Management oder Mitarbeiter

Ihre Mitarbeiter können durchaus als Käufer für Ihr Unternehmen in Frage kommen. Diese Struktur wird oft als MBO (Management Buyout) bezeichnet. Weitere Informationen zu dieser Alternative finden Sie unter der Abschnitt MBO. Vielleicht ist es nur das Management, aber es kann auch eine ganze Gruppe von Mitarbeitern sein, die die Anteile an Ihrem Unternehmen erwirbt. Ein Vorteil ist, dass Sie Ihren Käufer direkt gefunden haben. Auf der anderen Seite ist es unwahrscheinlich, dass Sie den maximalen Unternehmenswert erzielen, da ein strategischer Käufer eher bereit und in der Lage ist, mehr zu zahlen. Auch für die Mitarbeiter ist es schwieriger, die Finanzierung zu arrangieren. Insbesondere bei großen Unternehmen wird es für die Mitarbeiter unmöglich sein, die Finanzierung selbst zu realisieren. Hier bietet sich die Möglichkeit, sich an den dritten Käufertyp, eine Private-Equity-Gruppe, zu wenden, die bei der Finanzierung des Unternehmens hilft und es gemeinsam kauft. Wenn Sie wirklich an Ihre Mitarbeiter verkaufen wollen, können Sie dazu Instrumente wie ein nachrangiges Darlehen nutzen. Auf diese Weise belassen Sie die Mittel bis zu einem späteren Zeitpunkt im Unternehmen, mit dem Ziel, einem Käufer die Finanzierung zu ermöglichen. Das Risiko, die Zahlungen in der Zukunft zu erhalten, liegt jedoch bei Ihnen.

Käufertyp Nummer 5 für Ihr Unternehmen: Privatpersonen (MBI)

Heutzutage sind häufig unternehmensfremde Personen als Käufer interessiert. Diese Struktur wird als Management-Buy-in (MBI) bezeichnet. Das Management, das in der Vergangenheit ein Unternehmen geleitet hat und eine gute Erfolgsbilanz vorweisen kann, möchte sich oft selbstständig machen und sucht selbst nach einer Übernahme. Diese Leute wollen sich in ein Unternehmen einkaufen, die Anteile besitzen und das Unternehmen weiter ausbauen. Diese Art von Käufern wird normalerweise nicht den höchsten Preis für Ihr Unternehmen zahlen. Meistens sind ihre finanziellen Mittel im Vergleich zu strategischen Käufern bescheiden. Außerdem können sie Synergien nicht in dem Maße realisieren, wie es ein strategischer Käufer kann. Das Risiko ist für den Verkäufer etwas höher, da er nicht sicher ist, wie gut die Person das Unternehmen führen wird. Dennoch ist dies eine Möglichkeit, Ihr Unternehmen zu verkaufen, die wir in der Praxis immer häufiger sehen. Weitere Informationen zu dieser Alternative finden Sie unter der Abschnitt MBI.

Informationen über die Arten von Käufern

Wenn Sie Fragen zu den möglichen Käufern für Ihr Unternehmen haben, können Sie sich gerne an uns wenden. Wir haben Berater, die Ihnen eine gute Vorstellung davon geben können, wer der beste Käufer für Ihr Unternehmen sein wird. Wir teilen dieses Wissen gerne mit Ihnen und geben Ihnen kostenlose Ratschläge, was Sie bei der Suche nach dem richtigen Käufer für Ihr Unternehmen beachten sollten.

Wenn Sie bereits beschlossen haben, Ihr Unternehmen zu verkaufen, empfehlen wir Ihnen die Lektüre der Kosten für den Verkauf eines Unternehmensdamit Sie ein Budget erstellen können. Es gibt auch einen Überblick über das Geld, das Sie bereit sein müssen, auszugeben.