Due diligence fusiones y adquisiciones

Alcance de la due diligence

La diligencia debida es un aspecto importante de cualquier proceso de fusiones y adquisiciones. Durante la diligencia debida (DD), se realiza una investigación sobre la empresa que se va a adquirir. El objetivo es obtener un conocimiento más detallado de la empresa. En la práctica, el comprador suele buscar cuestiones ocultas o elementos que difieren de los presentados por el vendedor. Especialmente, habrá que identificar y cuantificar cualquier riesgo potencial. Esto debe hacerse antes de que la empresa sea finalmente adquirida.

DD al comprar un negocio

Al comprar una empresa, la diligencia debida es un paso esencial. Usted ha decidido comprar el negocio; la valoración y las cifras parecen ser aceptables. Ahora es el momento de comprobar, visitar compra de un negocio due diligence para obtener más información sobre la adquisición que desea realizar y cómo ejecutar el proceso de due diligence.

Due diligence del vendedor

¿Es necesario hacer la due diligence cuando se quiere vender un negocio? Visite due diligence del proveedor para saber por qué puede ser beneficioso. Como la due diligence también está relacionada con la valoración de empresas, le sugerimos que lea métodos de valoración para obtener una mejor visión general del tema. Si tiene planes serios de vender su empresa, le aconsejamos encarecidamente que lea cómo aumentar la valoración de mi empresa para obtener el mejor precio posible al cerrar una transacción.

Dependiendo del tamaño de la empresa, el proceso de diligencia debida puede constar de varias partes, como la operativa, la financiera, la jurídica, la fiscal, etc. En una adquisición pequeña, la diligencia debida la realiza a veces el nuevo propietario en colaboración con un contable externo. En las adquisiciones de empresas más grandes, solemos ver equipos completos trabajando en partes individuales de la diligencia debida. Para la diligencia debida financiera, a menudo se contrata a una empresa contable de las Cuatro Grandes que elabora un informe completo sobre las conclusiones relacionadas con las finanzas de la empresa que se va a adquirir.

Objetivos de la due diligence

El principal objetivo del proceso de diligencia debida es sentirse más cómodo con la adquisición de la empresa. A menudo, un comprador gasta una cantidad importante en una adquisición. Por lo tanto, debe asegurarse de que estos fondos están bien invertidos y proporcionarán un retorno en el futuro. El proceso de diligencia debida es una forma de hacer que un comprador sea consciente de los elementos inesperados de una empresa. Esto debería proteger al comprador contra sorpresas negativas después de la adquisición. A continuación se presenta una lista de objetivos que deben alcanzarse durante la diligencia debida.

Algunos ejemplos de objetivos de due diligence:

• Averiguar las cuestiones importantes que aún no se han discutido con el vendedor
• Los informes de due diligence pueden facilitar la obtención de financiación bancaria
• Identificar los posibles riesgos
• Reducir el valor de los activos o identificar pasivos ocultos
• Renegociar los acuerdos de compra tal y como se hizo en una carta de intenciones (LOI)
• Encontrar formas de mejorar el negocio en el futuro (identificar áreas potenciales de mejora)

Áreas de due diligence

Hay muchos asuntos que pueden investigarse durante la diligencia debida. La investigación debe ser lo más amplia posible. Algunos de los campos son bastante comunes y forman parte de la mayoría de los proyectos de diligencia debida. Estos temas se enumeran aquí y se describen con más detalle más adelante.

Las áreas de diligencia debida más importantes son:

1. Due diligence financiera
2. Due diligence operacional
3. Due diligence legal
4. Diligencia debida en materia de impuestos
5. Diligencia debida de RRHH
6. Diligencia debida medioambiental

1. La due diligence financiera

Gracias a su experiencia en finanzas, el equipo del CFIE conoce las finanzas de las empresas del sector en el que opera. Se realizarán comprobaciones en varias áreas para ver cómo se comparan los ratios financieros con las medias del sector y lo que esto revela sobre las operaciones de la empresa y su posición en el mercado. Para más detalles sobre la diligencia debida financiera, visite la página due diligence financiera.

2. Due diligence operativa

Es muy importante entender las operaciones de la empresa objetivo para ver cómo encajan en la estructura de la empresa del comprador. La diligencia debida operativa debe ser ejecutada por personas que comprendan el sector y tengan experiencia en él.

3. Due diligence legal

La debida diligencia legal debe formar parte de cualquier proceso de DD. Es aconsejable que los expertos jurídicos comprueben la empresa que se va a adquirir para asegurarse de que no habrá revelaciones negativas en el futuro en relación con la estructura legal de la empresa o la propiedad legal de la empresa adquirida. Para obtener más detalles sobre la diligencia debida legal, visite la página due diligence legal.

4. Diligencia tributaria

La diligencia debida en materia fiscal es vital para garantizar que la empresa adquirida ha cumplido con todas las obligaciones fiscales históricas. Todas las declaraciones fiscales deben estar al día y rellenarse correctamente. Además, es bueno ver si la estructura fiscal actual es eficiente y si se puede esperar alguna sorpresa negativa en torno a los impuestos en el futuro.

5. Diligencia debida en materia de recursos humanos

Las personas son cada vez más importantes en las empresas actuales. La diligencia debida en materia de recursos humanos se considera ahora con más frecuencia que en el pasado como parte del proceso de diligencia debida. Es importante asegurarse de que todos los contratos de los empleados están correctamente estructurados y de que la empresa ha tomado medidas para las pensiones de los empleados. Además, la diligencia debida en torno a los RRHH puede comprobar cómo se trata a los empleados clave y asegurarse de que están motivados para seguir trabajando con el nuevo propietario.

6. Due diligence en materia de medio ambiente

En el caso de las empresas manufactureras o de las que tienen una gran interacción con la naturaleza, puede llevarse a cabo la diligencia debida en materia de medio ambiente. Se puede hacer una investigación de los permisos legales para operar para asegurarse de que todos están en vigor. Además, se puede hacer un análisis para ver si se pueden hacer mejoras en materia medioambiental.

Listas de comprobación de la due diligence en las fusiones y adquisiciones

La diligencia debida es un aspecto clave de cualquier proceso de fusiones y adquisiciones. Durante la diligencia debida, se lleva a cabo una investigación de la empresa que se va a adquirir. Es conveniente utilizar una lista de comprobación de la diligencia debida durante este proceso si usted mismo gestiona el proceso de diligencia debida. Descargue un ejemplo de lista de comprobación de due diligence larga aquí.

Apoyo a la due diligence

Durante el proceso de diligencia debida, es esencial asegurarse de que lo ejecutan especialistas del sector que entienden el negocio. Ellos saben qué buscar cuando comprueban si la empresa es de buena calidad y si no hay problemas ocultos. Corporate Finance in Europe trabaja con personas con experiencia en diversos sectores, como el de las tecnologías de la información, el químico y el del transporte, y cuenta con especialistas en diligencia debida en otras áreas. Póngase en contacto con nosotros si necesita apoyo en el proceso de diligencia debida.

Dado que la diligencia debida es una parte pequeña pero fundamental del proceso de fusiones y adquisiciones, la información adicional sobre todo el proceso puede ofrecer una mejor visión de conjunto. Visite comprar un proceso de negocio o vender un proceso de negocio para obtener una imagen más clara.