Fusiones y adquisiciones en el transporte español por carretera y ferrocarril

Fusiones y adquisiciones en el mercado del transporte en España

Esperamos que en los próximos años se produzca una cierta consolidación y, por tanto, una actividad de fusiones y adquisiciones en el mercado del transporte español. La capacidad de ofrecer transporte por carretera a precios bajos es crucial y, por tanto, la escala (y las posibilidades de financiación baratas) es un motor importante para competir. En 2011, el mercado español de la carretera y el ferrocarril alcanzó un valor de $34 mil millones. En 2016 se prevé que el sector del ferrocarril y la carretera tenga un valor de $52 mil millones, un aumento de 53% desde 2011. El transporte de mercancías por carretera representa 99% del valor del mercado del transporte. El mercado en España representa 7,3% del valor del mercado europeo. Durante el crecimiento del mercado de transporte español, creemos que los grandes compradores aumentarán su cuota de mercado de forma orgánica y a través de la actividad de fusiones y adquisiciones.

Capacidad de ganancia en el transporte por carretera

La carretera y el ferrocarril pueden ser sustitutos el uno del otro, ya que la red ferroviaria no está muy desarrollada en España y su trato es débil. El poder de compra puede considerarse moderado, los grandes compradores pueden integrarse hacia atrás estableciendo su propia flota. El poder del comprador se reduce por la gran variedad de clientes potenciales, junto con la importancia de los servicios ofrecidos dentro de la industria Las barreras de entrada son bajas ya que todo el mundo puede comprar un camión usado y crear una empresa de transporte. Los principales insumos son el combustible y los vehículos, el poder de los proveedores puede considerarse moderado. La rivalidad puede considerarse muy fuerte, ya que el segmento cuenta con un gran número de actores con escasas posibilidades de diferenciar el producto. A pesar de las difíciles condiciones del mercado, se prevé que el mercado de carreteras y ferrocarriles crezca en los próximos años. Esto debería aliviar un poco la rivalidad. La gran variedad de clientes potenciales, unida a la importancia de los servicios ofrecidos en el sector, reduce considerablemente el poder de compra. Dado que el segmento del transporte por carretera está muy fragmentado, cabe esperar una actividad de fusiones y adquisiciones.

Actividad de fusiones y adquisiciones de las principales empresas de la logística española de carreteras y ferrocarriles

Algunas empresas que han realizado actividades relacionadas con las fusiones y adquisiciones y que son empresas importantes en el transporte de mercancías por carretera y ferrocarril son;

• Acciona
• Deutsche Bahn AG
• FCC Logística S.A.
• Actividad de fusiones y adquisiciones Acciona

En junio de 2011, Atlantia S.p.A., un operador de autopistas de peaje con sede en Italia, ha adquirido la participación restante 50% en Sociedad de Operación y Logística Infraestructura SA (Operalia) de Acciona un grupo empresarial diversificado. Operalia es responsable de los servicios de mantenimiento y construcción de carreteras en el tramo de autopista operado por Vespucio Sur.

Acciona, a través de sus filiales, está presente en varias áreas y opera en más de 30 países de todo el mundo. La empresa opera principalmente a través de siete segmentos de negocio: infraestructuras, inmobiliario, servicios logísticos y de transporte, servicios urbanos y medioambientales, energía, agua y otros negocios. La empresa registró unos ingresos de $8 mil millones en el ejercicio fiscal que finalizó en diciembre de 2010.

El segmento de logística y transporte presta servicios de transporte de pasajeros y mercancías por tierra, mar y aire. Trasmediterránea, España & apos's se dedica al transporte de pasajeros y mercancías por vía marítima. Servicios Aeroportuarios presta servicios de gestión y handling de aeropuertos en España y Alemania. También se dedica al transporte de larga distancia por camión, ferrocarril, logística y distribución.

Actividad de fusiones y adquisiciones Deutsche Bahn AG

Las operaciones de fusiones y adquisiciones incluyen la venta en marzo de 2011 de DB Vertrieb GmbH (que opera como start.de) a SoQuero GmbH y la venta de Gruppo Ferrovie dello Stato SpA, con sede en Italia, en febrero de 2011. Como otra actividad de fusiones y adquisiciones, Cube Infrastructure Fund adquirió Arriva Deutschland GmbH a Deutsche Bahn AG. En septiembre de 2007, Deutsche Bahn AG completó la adquisición de Spain-TIR, una empresa de logística que presta servicios de transporte terrestre nacional, aduanas, almacenamiento y distribución.

Deutsche Bahn (DB) es un proveedor internacional de servicios de transporte y logística. Deutsche Bahn opera a través de 860 filiales situadas en 130 países. En Alemania, DB opera a través de 169 filiales. La empresa registró unos ingresos de $46 mil millones en el ejercicio fiscal que finalizó en diciembre de 2010, un aumento de 17% en comparación con el ejercicio fiscal de 2009.

La empresa opera a través de diez segmentos de negocio: DB Bahn larga distancia, DB regional, DB urbano, DB Arriva, DB Schenker rail, DB Schenker logistics, DB Netze track, DB Netze stations, DB services y filiales. La empresa opera 27.000 trenes y 5.000 trenes de mercancías al día. Transportó 415 millones de toneladas de carga ferroviaria; 80,8 millones de envíos al transporte terrestre europeo; 1,6 millones de unidades equivalentes a veinte pies (TEU) de carga marítima; y 1,2 millones de toneladas de carga aérea. Además, gestionó una flota de 106.000 vehículos y 7.000 bicicletas.

Fusiones y adquisiciones FCC Logística S.A.

En julio de 2010 Marina Port Vell S.A. (Puerto Deportivo de Barcelona) de Global Via Infraestructuras, S.A. fue adquirida por Salamanca Capital Investments, Ltd, una empresa de capital privado con sede en el Reino Unido. La operación de fusiones y adquisiciones forma parte del plan de la empresa matriz de Global Via, FCC, de deshacerse de una serie de activos no esenciales.

En noviembre de 2007, FCC-Connex Corporación vendió Corporación Española de Transporte, S.A. (CTSA), un operador de autobuses en España, por un valor empresarial de unos 90 millones de euros a Doughty Hanson & Co.

FCC Logística S.A. es una filial del Grupo Fomento de Construcciones y Contratas y está presente en España y Portugal. FCC emplea a 4.600 personas. La empresa ofrece soluciones para la cadena de suministro que cubren el transporte a temperatura ambiente y a temperatura controlada y opera 64 almacenes y plataformas logísticas. FCC está segmentada en 7 unidades de negocio diferentes, Farmacia del Automóvil, Transporte, Aduanas, Consumo, Retail y Portugal.