Des équipes sectorielles M&A en pleine expansion dans toute l'Europe

Dans cet article, je vais vous donner une mise à jour de nos plans et de nos progrès avec les équipes de l'industrie des fusions et acquisitions à travers l'Europe. Le CFIE dispose d'un grand nombre de conseillers à travers l'Europe qui ont tous une connaissance de secteurs spécifiques. Nous réunissons ces conseillers pour former une équipe sectorielle européenne. Ils coopèrent dans les mandats de vente et d'achat à travers l'Europe pour leur industrie spécifique. Les deux premiers secteurs dans lesquels nous avons lancé cette initiative sont les plastiques et l'informatique.

J'aimerais connaître votre avis sur cette initiative et savoir si elle fait une différence pour vous en tant qu'acheteur ou vendeur.

Voici un aperçu des actions que nous menons pour accroître notre impact sur des marchés spécifiques de fusions et acquisitions :

• Constituez une équipe de conseillers en fusions et acquisitions motivés et dotés d'une solide expérience du secteur.
• Faites un tour d'horizon des entreprises intéressées par une vente d'entreprise dans le secteur concerné (par exemple, le plastique) : www.corporatefinanceineurope.eu/plastics/businesses-sale.htm
• Faites un tour d'horizon des entreprises intéressées par une acquisition dans le secteur concerné (par exemple, le plastique) : www.corporatefinanceineurope.eu/plastics/businesses-wanted.htm
• Donner aux acheteurs et aux vendeurs d'un secteur spécifique la possibilité de s'abonner aux nouveaux profils CFIE des acheteurs et des vendeurs lorsqu'ils sont mis en ligne.
• Réaliser des initiatives de marketing conjointes
• Préparer des articles pour les propriétaires d'entreprises avec des informations sur le processus et la préparation d'une vente d'entreprise.
• Mise en place de bulletins d'information trimestriels ciblant spécifiquement nos principaux secteurs d'activité.
• Donner le contexte et les détails des évaluations que nous observons dans un secteur spécifique.
• À l'avenir : Organiser des événements de speed dating avec des acheteurs et des vendeurs de l'industrie européenne.

Paysages sectoriels des fusions et acquisitions en Europe : différence entre les secteurs d'activité

l est important de comprendre le paysage des fusions et acquisitions dans les différents secteurs en Europe. Par exemple, il est difficile de comprendre pourquoi il y a plusieurs centaines de conseillers en fusions et acquisitions dans le secteur des technologies de l'information en Europe et seulement quelques conseillers indépendants en fusions et acquisitions dans le secteur des plastiques. Dans la pratique, il y a beaucoup plus de conseillers indépendants dans le secteur informatique. Dans chaque pays, nous rencontrons un grand nombre de conseillers dans le secteur des services informatiques et des logiciels. Alors que dans le secteur des plastiques, nous ne voyons pratiquement pas de conseillers indépendants. Bien sûr, il y a beaucoup plus d'entreprises de TI que d'entreprises de plastique. Mais pas à un point tel que cela pourrait expliquer la différence de nombre de conseillers.
Le paysage des fusions et acquisitions est différent pour chaque secteur. Nous voyons des conseillers qui réussissent en se concentrant sur un secteur spécifique, où ils ont une grande expérience. Ces conseillers ont occupé des postes de haut niveau dans leur domaine (PDG, directeur financier, etc.) et sont devenus indépendants par la suite. Leur connaissance du secteur leur a permis d'acquérir une position forte en tant que conseiller en fusions et acquisitions dans leur secteur. La plupart du temps, ils commencent à fournir leurs services localement. Nous en voyons également quelques-uns s'étendre à l'Europe à un stade ultérieur. Jarmo Kuusivuori est un exemple de conseiller ayant de solides compétences sectorielles dans notre équipe, pour le secteur des TI. Voici quelques détails supplémentaires à son sujet : www.corporatefinanceineurope.eu/advisors/mergers-acquisitions/jarmo-kuusivuori.htm

Paysage du secteur des fusions et acquisitions en Europe : différence de taille des entreprises à vendre

En ce qui concerne la taille, la situation est la suivante : Pour les transactions plus importantes (valeur d'entreprise > 50 millions d'euros), nous voyons souvent les grandes banques d'investissement ou les Big4 avoir le mandat de vendre une entreprise. Il n'y a pas une grande différence entre une transaction de 10, 20 ou 50 millions d'euros, mais les vendeurs donnent souvent le mandat à un nom connu et réputé. Cela peut être fait pour exclure le risque au cas où la transaction tournerait mal. La personne de l'entreprise qui a donné le mandat est alors protégée et peut désigner le conseiller externe. Nous sommes à l'aise avec les transactions plus importantes, mais nous sommes surtout actifs dans les transactions d'une valeur de 3 à 30 millions d'euros. Conseiller des entreprises plus petites, dont la valeur est inférieure à 1 million d'euros, est souvent difficile en pratique. Vendre à des acheteurs internationaux, européens, n'est généralement pas possible en raison d'un manque d'intérêt pour la taille susmentionnée. Très souvent, ces vendeurs ne veulent payer les conseillers que sur la base du succès. L'exécution d'un mandat de vente de haute qualité est difficile dans de telles circonstances.
Aider les petites entreprises est d'une grande importance pour l'économie européenne. Si les petites entreprises ne sont pas vendues et doivent cesser leurs activités, l'activité économique est perdue. Nous voulons apporter notre contribution pour aider ces vendeurs. Nous avons des idées sur la façon dont cela pourrait fonctionner de manière plus rentable pour les vendeurs. Je vous donnerai probablement plus de détails dans l'un des prochains bulletins d'information.

Expérience historique avec les équipes du secteur des fusions et acquisitions en Europe.

Ce que j'ai constaté au cours de la dernière décennie, c'est qu'il existe un intérêt des conseillers en fusions et acquisitions à coopérer sur des projets dans leur secteur. Toutefois, les ventes d'entreprises doivent avoir une certaine taille pour être attrayantes pour les acheteurs internationaux. Cela signifie que de nombreux projets ne peuvent pas faire l'objet de transactions transfrontalières. En outre, les conseillers s'intéressent évidemment d'abord à leurs propres transactions et sont souvent tellement absorbés par celles-ci qu'ils n'ont que peu de temps pour aider d'autres conseillers dans leurs projets.
Certains disent que l'économie européenne est déjà bien intégrée dans le domaine des fusions et acquisitions. C'est peut-être le cas à un certain niveau, notamment pour les transactions de plus de 50 millions d'euros. Il y a bien sûr un grand nombre de transactions entre pays voisins comme l'Allemagne et l'Autriche ou la Suisse. Cependant, les transactions entre des entreprises finlandaises et espagnoles ou portugaises sont moins susceptibles de se produire, surtout en dessous de 10 millions d'euros. Il n'est donc pas facile de développer une équipe européenne spécialisée dans les fusions et acquisitions pour les entreprises du secteur des TI et des logiciels.

Projets futurs CFIE avec l'équipe européenne de l'industrie des fusions et acquisitions pour l'informatique et les logiciels

Parvenir à une équipe européenne réellement intégrée dans le secteur des fusions et acquisitions (comme pour les technologies de l'information) est un travail difficile où l'équipe doit renforcer sa coopération étape par étape. Cela peut se faire par des appels réguliers, du marketing conjoint, des réunions et des échanges d'informations en tête-à-tête. Le back-office du CFIE prévoit de soutenir l'équipe avec des mailings, en faisant venir des acheteurs internationaux et d'autres activités qui aident les conseillers indépendants en fusions et acquisitions du CFIE.

Vous souhaitez rejoindre une équipe de l'industrie CFIE ?

Si vous êtes un conseiller M&A avec une connaissance spécifique du secteur et que vous êtes intéressé à rejoindre une équipe sectorielle de CFIE, n'hésitez pas à me contacter. Nous sommes toujours intéressés à parler à des conseillers en fusions et acquisitions ayant de solides compétences dans le secteur.

Vous souhaitez vous abonner à une future lettre d'information spécifique à un secteur d'activité de CFIE, comme le plastique ?

Nous envisageons également de créer un bulletin d'information spécifique pour les secteurs dans lesquels nous sommes très actifs. L'un des secteurs par lesquels nous envisageons de commencer est celui des plastiques et de l'automobile. Si vous souhaitez vous abonner à la lettre d'information spécifique à l'industrie du plastique, n'hésitez pas à me contacter.

Sujet de discussion de cet article de blog : Les équipes sectorielles M&A font-elles la différence, ou ont-elles un avantage, par rapport aux conseillers M&A génériques ?

Si vous souhaitez vendre votre entreprise, serez-vous plus enclin à vous adresser à un conseiller spécialisé dans un secteur particulier qu'à un conseiller générique ?
Qui de ces deux groupes de conseillers différents aura le plus de succès dans le domaine des fusions et acquisitions ?
Si un réseau de fusions et acquisitions dispose d'un solide bagage industriel, d'une expérience et d'une équipe, cela fait-il une réelle différence dans la perspective d'un acheteur ou d'un vendeur ?
Veuillez nous faire part de vos réflexions et de votre opinion sur ces questions ci-dessous.