M&A transport routier et ferroviaire en Italie

Fusions et acquisitions sur le marché italien des transports

Les fusions et acquisitions sur le marché italien du transport et de l'expédition vont se poursuivre. Si l'on considère l'évolution des tendances dans le secteur de la mode, très important pour l'Italie, il est clair que le marché du transport et de l'expédition s'y adaptera. Les fusions et acquisitions sont une alternative pour les grands acheteurs afin d'améliorer leur position et de créer des synergies. En 2011, le marché italien du transport routier et ferroviaire a connu une croissance de 6,5% pour atteindre une valeur de $60 milliards. Selon les prévisions, la valeur de l'industrie devrait atteindre $85 milliards en 2016, soit une augmentation de 42,3% depuis 2011. Le fret ferroviaire est un petit segment qui représente 1,2% de la valeur du marché, suivi par le fret routier qui représente 98,8%. L'Italie représente 12,7% de la valeur du marché européen du transport routier et ferroviaire. La France est leader du marché européen avec 16,1%, l'Allemagne est deuxième avec 15%.

Capacité de gain dans le transport routier

La route et le rail peuvent se substituer l'un à l'autre, le réseau ferroviaire n'étant pas très développé en Italie, son traitement est faible. La puissance d'achat peut être considérée comme modérée, les gros acheteurs peuvent s'intégrer en arrière en établissant leur propre flotte. La puissance d'achat est réduite par la grande variété de clients potentiels, associée à l'importance des services offerts dans le secteur. Les barrières à l'entrée sont faibles car tout le monde peut acheter un camion d'occasion et créer une entreprise de transport. Les principaux intrants sont le carburant et les véhicules, le pouvoir des fournisseurs peut être considéré comme modéré. La rivalité peut être considérée comme très forte car le segment comprend un grand nombre d'acteurs avec des possibilités limitées de différencier le produit. Malgré des conditions de marché difficiles, le marché italien de la route et du rail devrait croître au cours des prochaines années. Cela devrait atténuer quelque peu la rivalité. La grande variété de clients potentiels, associée à l'importance des services offerts dans le secteur, réduit considérablement la puissance d'achat. Le segment du transport routier est encore très fragmenté en Italie, on peut donc s'attendre à des fusions et acquisitions.

Fusions et acquisitions d'entreprises leaders dans le domaine du transport routier et ferroviaire

Parmi les entreprises qui ont réalisé des opérations de fusion et d'acquisition et qui sont des entreprises importantes dans le domaine du fret routier et ferroviaire, citons les suivantes

Courrier express Bartolini

Deutsche Post DHL

PostNL N.V.

Trenitalia

Courrier express Bartolini

Bartolini Express Courier est un opérateur de fret italien privé, spécialisé dans la livraison d'envois et le soutien logistique. Bartolini exploite 1 050 agences en Europe, dont environ 170 en Italie, et emploie 14 000 personnes. L'entreprise gère une flotte de 6 500 véhicules qui desservent des clients dans plus de 200 pays. Bartolini livre plus de 125 millions de colis par an et emploie 14 000 personnes.

Activité de fusion et d'acquisition Deutsche Post DHL

En mai 2011, DHL Supply Chain a acquis Eurodifarm Srl auprès de Wisequity II & Macchine Italia, un fonds géré par la société de capital-investissement Wise SGR S.p.A. Eurodifarm est un fournisseur italien de transport aérien et routier de produits pharmaceutiques et de produits à température contrôlée.

Les autres opérations de fusion et d'acquisition de Deutsche post DHL sont les suivantes : l'acquisition de Standard Forwarding (États-Unis 2011), la vente de la société Exel (États-Unis 2011), la vente de l'activité française de livraison de colis par route à jour fixe (2010).

Activité de fusion et d'acquisition post-NL

En avril 2011, TNT N.V. a conclu un accord de fusion et acquisition avec la société de gestion et de capital-investissement NPM Capital N.V. par la vente de son activité de courrier non adressé en Italie, RSM Italy S.p.A (anciennement H-Audit, Ltd.). TNT et NPM Capital sont toutes deux basées aux Pays-Bas. D'autres opérations de fusion et d'acquisition en Italie comprennent : la vente de Spedimac (2008), l'acquisition de TWM Italia (2006). En 2011, TNT a vendu De Belgische Distributiedienst et l'assemblée générale des actionnaires de TNT N.V. a approuvé la scission de l'activité Express. La dénomination statutaire de TNT N.V. a été changée en PostNL N.V.

Opérations de fusion et d'acquisition Trenitalia

En février 2011, Gruppo Ferrovie dello Stato SpA et Cube Infrastructure Fund ont racheté Arriva Deutschland GmbH à Deutsche Bahn AG. Trenitalia est principalement engagée dans la fourniture de transport de passagers, de fret et d'activités logistiques. La société opère à travers 3 divisions commerciales : Passagers, Passagers régionaux et Fret. Trenitalia est une filiale à 100 % de Ferrovie dello Stato et emploie 87 000 personnes. La société dispose d'un réseau ferroviaire de près de 16 500 kilomètres.