Activité de fusion et d'acquisition en Autriche en 2015

L'opération la plus importante - si elle avait abouti - aurait été la tentative de rachat de 2,6 milliards d'euros de Conwert Immobilien par Deutsche Wohnen en février 2015. Il se serait agi d'une transaction immobilière que nous classons dans la catégorie de la gestion d'actifs. Conwert en tant que cible est devenue la 4ème et la 7ème plus grande transaction en 2015 avec la vente de deux participations 25% pour € 285 millions à Adler Real Estate et pour € 229 millions à la société d'investissement Mountain Peak. Les deux sociétés immobilières cotées en bourse, CA Immobilien et Immofinanz AG, ont également tenté d'acquérir des participations minoritaires l'une dans l'autre par le biais d'offres inamicales, ce qui s'est traduit par une petite participation de 6,08% de CA Immobilien dans Immofinanz AG.

La plus grosse opération conclue était une opération bancaire, à savoir l'acquisition d'une participation de 45% dans la banque roumaine Unicredit Tiriac Bank S.A. auprès de Ion Tiriac par le partenaire de coentreprise plus important, Unicredit Bank Austria, pour un montant de 700 millions d'euros.

La deuxième plus grande transaction de 2015 était une acquisition étrangère par une société autrichienne en Thaïlande, le rachat de Golden Foods Siam par BRF GmbH pour 340 millions d'euros. La plus grande acquisition en Autriche a suivi en tant que n°3 avec le rachat de 300 millions d'euros de l'entreprise d'emballage Duropack par le britannique DS Smith plc auprès d'une société de capital-investissement privée américaine et d'un investisseur autrichien encore privé.

Nous n'avons vu qu'une seule transaction de services publics autrichiens lorsque Électricité de France a vendu sa participation stratégique de longue date de 25% dans Énergie Steiermark lors d'une vente aux enchères pour 270 millions d'euros à l'investisseur australien en infrastructures Macquarie Group. Une autre opération de conditionnement a été le rachat d'une participation de 25% dans Constantia Flexibles Group par la Fondation Herbert Turnauer pour 240 millions d'euros, qui a été la 6e plus grande opération en 2015. La deuxième plus grande acquisition autrichienne à l'étranger a été la 8e plus grande transaction, l'acquisition du belge CMOSIS auprès de la maison américaine de capital-investissement TA Associates par ams AG pour 220 millions €. En 2014, la 12e plus grande transaction avait cette taille.

Les transactions n° 9 et 13 méritent d'être mentionnées. 9 et 13 : le plus grand rachat d'une start-up Internet autrichienne, Adidas a acquis runtastic GmbH pour 220 millions d'euros auprès du groupe Axel Springer, et le plus grand financement de la croissance d'une start-up biotechnologique autrichienne, un financement de $ 120 millions fourni par des sociétés de capital-risque à Nabriva Therpeutics.

En 2015, nous avons compté 8 opérations de contrôle d'entreprise d'une valeur de 100 millions d'euros ou plus, plus cinq ventes de participations minoritaires d'au moins 100 millions d'euros. Nous avons compté deux transactions (toutes deux clôturées) entre € 50 et € 100 millions et 21 transactions entre € 10 et € 50 millions dont 12 sont devenues effectives (clôturées) en 2015.

En 2014, nous avons vu deux transactions supérieures à 1 milliard d'euros et un total de 16 transactions supérieures à 100 millions d'euros. Nous avons également vu 25 transactions entre 10 et 100 millions d'euros.