M&A nel trasporto stradale e ferroviario tedesco

M&A nel mercato dei trasporti in Germania

Vediamo vendite di aziende di trasporto nel mercato tedesco a causa del pensionamento e ci aspettiamo un ulteriore consolidamento e quindi attività di M&A nei prossimi anni. Anche se le più grandi aziende di trasporto hanno già acquisito un numero significativo di aziende private, pensiamo che ci saranno altre fusioni e acquisizioni. Essere in grado di fornire il trasporto su strada a prezzi bassi è cruciale e quindi la scala (e le possibilità di finanziamento a basso costo) è un fattore importante per competere. L'industria stradale e ferroviaria tedesca si è ridotta di 1,3% nel 2011 per raggiungere un valore di $71 miliardi anche se il volume è cresciuto di 2,7%. Le previsioni per il 2016 mostrano un aumento del valore a $80 miliardi, il che significa che il tasso di crescita annuale composto dell'industria nel periodo 2011-16 è previsto essere di 2,6%. Il segmento del trasporto stradale tedesco rappresenta 93,7% del valore totale del mercato. La Germania rappresenta 15% del valore del mercato europeo del trasporto stradale e ferroviario. La Francia è leader del mercato europeo con 16,1%, l'Italia è terza con 12,7%.

Capacità di guadagno nel trasporto su strada

La strada e la ferrovia possono essere sostitutive l'una dell'altra. Il potere degli acquirenti può essere considerato moderato, i grandi acquirenti possono integrarsi a ritroso stabilendo la propria flotta. Il potere dell'acquirente è ridotto dalla grande varietà di clienti potenziali, insieme all'importanza dei servizi offerti all'interno dell'industria Le barriere all'entrata sono basse, poiché chiunque può comprare un camion usato e avviare un'azienda di trasporto. Gli input principali sono il carburante e i veicoli, il potere del fornitore può essere considerato moderato. La rivalità può essere considerata molto forte poiché il segmento contiene un gran numero di giocatori con limitate possibilità di differenziare il prodotto. Nonostante le difficili condizioni di mercato, si prevede che il mercato tedesco delle strade e delle ferrovie crescerà nei prossimi anni. Questo dovrebbe alleviare un po' la rivalità. La grande varietà di clienti potenziali, unita all'importanza dei servizi offerti all'interno del settore, riduce notevolmente il potere d'acquisto.

Attività di M&A da parte di aziende leader nella logistica stradale e ferroviaria tedesca

Alcune aziende che hanno eseguito attività di M&A e sono importanti aziende di trasporto su strada e su rotaia sono:

Dachser GmbH & Co. KG
Deutsche Bahn AG
Deutsche Post DHL
Transazioni M&A Dachser

Nel febbraio 2011 DACHSER ha costituito una joint venture con Jonen Freight (Pty) Ltd, una società di trasporto indipendente con sede in Sud Africa. L'operazione di M&A aiuterà DACHSER ad espandere la sua rete intercontinentale in Sudafrica e le attività del segmento Dachser Air & Sea Logistics saranno rafforzate.

Nell'aprile 2010 JA Leach Transport Limited, un fornitore con sede nel Regno Unito di trasporto, trasporto, stoccaggio, distribuzione, magazzinaggio, soluzioni per la supply chain e spedizioni è stato acquisito da Dachser.

Nell'agosto 2009 la società ha venduto Haugsted AirCargo Services, un fornitore danese di servizi di trasporto e movimentazione alle compagnie aeree a Wallenborn Transports SA, un'azienda logistica con sede in Lussemburgo.

Dachser GmbH & Co. KG (Dachser) è un fornitore di servizi logistici. L'azienda è impegnata a fornire i suoi servizi logistici attraverso una rete paneuropea, utilizzando percorsi terrestri, aerei e marittimi. Fornisce anche logistica informativa, logistica contrattuale, logistica chimica e logistica fai da te. L'azienda ha registrato un fatturato annuo di circa 3,2 miliardi di euro (circa $4,2 miliardi).

L'azienda opera principalmente attraverso tre segmenti di attività: Logistica europea, logistica alimentare e logistica aerea e marittima. Il segmento della logistica europea offre soluzioni come Entargo per il trasporto di merci. Il segmento della logistica alimentare di Dachser fornisce servizi di logistica a temperatura controllata. La rete a temperatura controllata comprende più di 85 sedi di proprietà e partner in Europa. Il segmento della logistica dei trasporti aerei e marittimi offre vari servizi logistici come la consulenza globale sui trasporti, i servizi di trasporto marittimo e aereo, i servizi door-to-door, le alte frequenze di partenza con capacità fisse, i servizi a valore aggiunto e lo sdoganamento.

Offerte M&A Deutsche Bahn AG

Nel marzo 2011 DB Vertrieb GmbH (che opera come start.de) è stata venduta a SoQuero GmbH, una filiale di Intershop Communications AG. Tutte le società coinvolte nella transazione hanno sede in Germania.

Nel febbraio 2011 il Gruppo Ferrovie dello Stato SpA, con sede in Italia, e Cube Infrastructure Fund hanno acquisito Arriva Deutschland GmbH da Deutsche Bahn AG.

Deutsche Bahn (DB) è un fornitore internazionale di servizi di trasporto e logistica. Deutsche Bahn opera attraverso 860 filiali situate in 130 paesi. In Germania DB opera attraverso 169 filiali. L'azienda ha registrato un fatturato di $46 miliardi nell'anno fiscale terminato a dicembre 2010, un aumento di 17% rispetto all'anno fiscale 2009.

L'azienda opera attraverso dieci segmenti di attività: DB Bahn a lunga distanza, DB regional, DB urban, DB Arriva, DB Schenker rail, DB Schenker logistics, DB Netze track, DB Netze stations, DB services e filiali. L'azienda gestisce 27.000 treni e 5.000 treni merci al giorno. Ha trasportato 415 milioni di tonnellate di merci su rotaia; 80,8 milioni di spedizioni al trasporto terrestre europeo; 1,6 milioni di unità equivalenti a venti piedi (TEU) di merci oceaniche; e 1,2 milioni di tonnellate di merci aeree. Inoltre, ha gestito una flotta di 106.000 veicoli e 7.000 biciclette.

Attività M&A Deutsche Post DHL

Nel giugno 2011 DHL International GmBH ha acquisito Standard Forwarding, un fornitore di servizi di trasporto merci con sede negli Stati Uniti. Altre attività di M&A includono la vendita della Exel corporation (USA 2011), la vendita dell'attività francese di consegna pacchi su strada in giornata (2010).

Deutsche Post DHL offre servizi completi di trasporto espresso internazionale, trasporto aereo e marittimo, trasporto stradale e ferroviario e logistica contrattuale. L'azienda opera attraverso quattro divisioni: spedizioni globali, posta, supply chain ed espresso. La società ha registrato un fatturato di $68 miliardi nell'anno fiscale terminato a dicembre 2010.

La divisione globale di spedizione merci è impegnata nel trasporto ferroviario, stradale, aereo e marittimo in più di 150 paesi. È il più grande fornitore al mondo di servizi di trasporto aereo e marittimo. Deutsche Post DHL è uno dei principali spedizionieri via terra in Europa e nel Medio Oriente. La divisione supply chain è specializzata nella logistica contrattuale e fornisce servizi di magazzinaggio e di trasporto a terra, nonché servizi a valore aggiunto settoriali lungo l'intera catena di approvvigionamento. La divisione express offre servizi nazionali e internazionali di corriere, espresso e pacchi (CEP) con il marchio DHL.

Ci faccia sapere la sua opinione sull'attività di M&A (fusioni e acquisizioni) in Germania. Cosa vede accadere?

adah | Lunedì 23 febbraio 2015 | sito web: www.fgi.uk.com
Nel 2014 l'attività M&A tedesca è scesa del 17,6%, rispetto al 2013. Record di deal totali per l'anno con 798 transazioni. Stati Uniti (US) di grande importanza per l'attività in entrata e in uscita. Per valore, il settore industriale e chimico è rimasto il più attivo, la quota di mercato del settore TMT è bassa. 6° Forum tedesco su M&A e Private Equity il 18-19 marzo 2015 a Düsseldorf