M&A trasporto stradale e ferroviario in Italia

M&A nel mercato italiano dei trasporti

Le fusioni e acquisizioni nel mercato italiano dei trasporti e delle spedizioni continueranno a verificarsi. Se si guarda al cambiamento dei modelli nell'industria della moda, che è molto importante per l'Italia, è chiaro che il mercato dei trasporti e delle spedizioni si adatterà a questo. L'M&A è un'alternativa per i grandi acquirenti per migliorare la propria posizione e creare sinergie. Nel 2011 il mercato italiano del trasporto stradale e ferroviario è cresciuto del 6,5% per raggiungere un valore di $60 miliardi. Si prevede che il settore avrà un valore di $85 miliardi nel 2016, con un aumento di 42,3% dal 2011. Il trasporto ferroviario è un piccolo segmento che rappresenta 1,2% del valore del mercato, guidato dal trasporto stradale che rappresenta 98,8%. L'Italia rappresenta il 12,7% del valore del mercato europeo del trasporto stradale e ferroviario. La Francia è leader del mercato europeo con 16,1%, la Germania è seconda con 15%.

Capacità di guadagno nel trasporto su strada

La strada e la ferrovia possono essere sostitutive l'una dell'altra, dato che la rete ferroviaria non è molto sviluppata in Italia il suo trattamento è debole. Il potere dell'acquirente può essere considerato moderato, i grandi acquirenti possono integrarsi a ritroso stabilendo una propria flotta. Il potere d'acquisto è ridotto dalla grande varietà di clienti potenziali, insieme all'importanza dei servizi offerti all'interno dell'industria Le barriere d'ingresso sono basse, poiché chiunque può comprare un camion usato e avviare un'azienda di trasporto. Gli input principali sono il carburante e i veicoli, il potere del fornitore può essere considerato moderato. La rivalità può essere considerata molto forte in quanto il segmento contiene un gran numero di giocatori con limitate possibilità di differenziare il prodotto. Nonostante le difficili condizioni di mercato, si prevede che il mercato italiano delle strade e delle ferrovie crescerà nei prossimi anni. Questo dovrebbe alleviare un po' la rivalità. La grande varietà di potenziali clienti, unita all'importanza dei servizi offerti all'interno del settore, riduce notevolmente il potere d'acquisto. Il segmento del trasporto stradale è ancora molto frammentato in Italia, quindi ci si può aspettare un'attività di M&A.

M&A di aziende leader nel trasporto stradale e ferroviario

Alcune aziende che hanno eseguito attività di M&A e sono importanti aziende di trasporto su strada e su rotaia sono;

Corriere espresso Bartolini

Deutsche Post DHL

PostNL N.V.

Trenitalia

Corriere espresso Bartolini

Bartolini Express Courier è un operatore merci italiano di proprietà privata specializzato nella consegna di spedizioni e nel supporto logistico. Bartolini gestisce 1.050 filiali in Europa di cui circa 170 in Italia e impiega 14.000 persone. L'azienda gestisce una flotta di 6.500 veicoli che servono clienti in oltre 200 paesi. Bartolini consegna oltre 125 milioni di pacchi all'anno e impiega 14.000 persone.

Attività M&A Deutsche Post DHL

Nel maggio 2011 DHL Supply Chain ha acquisito Eurodifarm Srl da Wisequity II & Macchine Italia, un fondo gestito dalla società di private equity Wise SGR S.p.A. Eurodifarm è un fornitore italiano di trasporto aereo e stradale di prodotti farmaceutici e a temperatura controllata.

Altre operazioni di M&A di Deutsche post DHL sono: l'acquisizione di Standard Forwarding (USA 2011), la vendita della Exel corporation (USA 2011), la vendita dell'attività di consegna pacchi su strada francese (2010).

Attività M&A PostNL

Nell'aprile 2011 TNT N.V. ha concluso un accordo di M&A con la società di management e private equity NPM Capital N.V. attraverso la vendita della sua attività di posta non indirizzata in Italia, RSM Italy S.p.A (ex H-Audit, Ltd.). Sia TNT che NPM Capital hanno sede nei Paesi Bassi. Altre operazioni di M&A italiane includono: la vendita di Spedimac (2008), l'acquisizione di TWM Italia (2006). Nel 2011 TNT ha venduto De Belgische Distributiedienst e l'assemblea generale degli azionisti di TNT N.V. ha approvato la scissione del business Express. La ragione sociale di TNT N.V. è stata cambiata in PostNL N.V.

Offerte M&A Trenitalia

Nel febbraio 2011 Gruppo Ferrovie dello Stato SpA e Cube Infrastructure Fund hanno acquisito Arriva Deutschland GmbH da Deutsche Bahn AG. Trenitalia è principalmente impegnata nella fornitura di trasporto di passeggeri, merci e attività logistiche. La società opera attraverso 3 divisioni di business: Passeggeri, Passeggeri Regionali e Cargo. Trenitalia è una società interamente controllata da Ferrovie dello Stato e impiega 87.000 lavoratori. L'azienda ha una rete ferroviaria di quasi 16.500 chilometri.