Hoe bereidt u zich voor op de aankoop van een bedrijf?

Voorbereiding van een bedrijfsaankoop in Europa

De voorbereiding voor het kopen van een bedrijf moet vroeg beginnen. Een grondige voorbereiding helpt u later in het proces en zal u veel (financiële) middelen en tijd besparen. Door een goede voorbereiding komt u professioneler over bij adviseurs en iedereen die bij het proces betrokken is. Voorbereiding moet beginnen met uw ondernemingsplan en uw bedrijfsstrategie. U moet heel goed weten wat uw doelstellingen zijn wanneer u een bedrijf koopt.

Op deze pagina beginnen we met een beschrijving van de doelstellingen van het kopen van een bedrijf. Daarna beschrijven we enkele van de voordelen van het kopen van een bestaand bedrijf. We gaan niet te veel in detail in de proces van het kopen van een bedrijf in Europa. Lees het proces van het kopen van een bedrijf voor een volledig overzicht van alle stappen. Tot slot gaan we in op praktische zaken die u moet regelen als u een bedrijf in Europa koopt.

Doelstellingen voor het kopen van een bedrijf in Europa

Er kunnen verschillende redenen zijn om een bedrijf te kopen. Neem de tijd om goed na te denken en te beschrijven wat u wilt bereiken met de aankoop van een bedrijf. Door dit op papier te zetten, structureert u uw gedachten en kunt u uw visie delen met uw managementteam of (M&A-)adviseurs. Dit kan helpen om een scherper beeld te krijgen of misverstanden te voorkomen. In een later stadium kan het helpen voorkomen dat u het verkeerde bedrijf koopt.

Doelen van het kopen van een bedrijf:

• Toegang tot nieuwe markten
• In staat zijn om uw klanten in andere gebieden te bedienen
• Toegang tot nieuwe producten of technologieën
• Vergroot uw volume om koopvoordelen te behalen
• Synergieën creëren

Om uw doelstellingen te bereiken, moeten er kosten worden gemaakt. Lees over de kosten van de aankoop van een bedrijf voor een geïntegreerd overzicht van het te besteden geld.

Voordelen van het kopen van een bestaand bedrijf

Hieronder volgen enkele voorbeelden van voordelen van het kopen van een bestaande onderneming in vergelijking met een greenfield investering.

Voordelen van het kopen van een bestaande onderneming (grensoverschrijdend):

• Een voorsprong (snellere marktintroductietijd)
• Beschikbaarheid van personeel en kennis
• Beperkt onderzoek naar formaliteiten
  • Belastingstelsel en -procedures
  • Rechtssysteem en verplichtingen
  • Lokaal bestuur
  • Etc.
• Directe positie op de markt
• Beperkte risico's

Bezoek voordelen van de aankoop van een bestaande onderneming voor het hele verhaal.

Mogelijke alternatieven om voor te bereiden bij de aankoop van een bedrijf

De voorbereiding voor het kopen van een bedrijf kan zeer gedetailleerd zijn. Als u een markt hebt met slechts een klein aantal spelers en grote investeringen, is het verstandig om een gedetailleerde marktanalyse te maken. U kunt zover gaan dat u een overzicht maakt van alle spelers op de markt, hun financiën, en de synergieën die u kunt creëren. Op basis hiervan kunt u een overzicht krijgen van de criteria voor elk overnamedoelwit, wat zal helpen bepalen welke voordelen elk oplevert en hoe u alle afzonderlijke doelen waardeert.

In de meeste bedrijfstakken zal er een groot aantal spelers zijn en zal de analyse van de afzonderlijke ondernemingen wellicht niet op een gedetailleerd niveau behoeven te geschieden. Het minimum dat u echter moet hebben voordat u begint, is een document van één pagina met een beschrijving van de criteria van het doelbedrijf. Wat u moet beschrijven is de omvang, de activiteit, de locatie en de reden om een bedrijf over te nemen. U moet in detail beschrijven wat u wilt bereiken en wat de belangrijkste kenmerken zijn van het bedrijf dat u wilt kopen. Zodra u weet wat uw belangrijkste redenen zijn om een bedrijf te kopen, zal het gemakkelijker zijn om te bepalen achter welk soort bedrijven u aan moet gaan.

Daadwerkelijke zaken die geregeld moeten worden alvorens een bedrijf te kopen

Dit zijn enkele van de belangrijkste punten die u moet afhandelen voordat u een bedrijf gaat kopen:

1. Strategische beweegredenen
2. (Interne) bedrijfsgoedkeuring
3. Selectie van M&A-adviseurs
4. Waardering van het doelwit op hoog niveau
5. Financieringsalternatieven
6. Eventuele andere te raadplegen adviseurs

Dit zijn slechts enkele van de punten waarmee u rekening moet houden bij de voorbereiding van een bedrijfsovername. Wij bespreken deze graag in meer detail met u in een persoonlijk gesprek. Neemt u gerust contact met ons op als u een bedrijf wilt overnemen en beter wilt begrijpen hoe u de aankoop van een bedrijf kunt voorbereiden.

Voorbereiding van de aankoop van een bedrijf 1: strategische beweegreden

Het eerste punt dat moet worden overwogen is de strategische beweegreden. Wat wilt u bereiken met een bedrijfsovername? Hoe past dit in de strategie van uw bedrijf? Welke synergieën bent u van plan te realiseren? Heeft u voldoende ervaring in een vreemd land waar u een bedrijf wilt kopen? Het belangrijkste is dat u uw bedrijfsstrategie klaar heeft, weet wat u wilt bereiken en waarom uw bedrijf er baat bij zal hebben.

Voorbereiding bedrijfsaankoop 2: (interne) bedrijfsgoedkeuring

Als u formele regels in uw bedrijf hebt, moet u de goedkeuring krijgen van de aandeelhouders of de raad van adviseurs. Daarom raden wij u aan uw beweegredenen te documenteren, ze te bespreken met de relevante mensen in uw bedrijf en een formele handtekening te vragen. Dit zal uw visie aanscherpen en u in staat stellen om deze te delen met de relevante mensen in uw bedrijf. In een later stadium kan het vingerwijzen voorkomen als een aankoop niet is gelukt zoals gepland. Een budget voor alle goedgekeurde uitgaven in verband met een bedrijfsaankoop kan hier ook deel van uitmaken.

Voorbereiding bedrijfsaankoop 3: selectie van M&A-adviseur

Als u van plan bent een overname in het buitenland te doen, is het verstandig u te laten bijstaan door een M&A-adviseur die uw bedrijfstak goed kent. Wees u ervan bewust dat een overname veel vergt van uw managementteam en dat tijdelijke M&A-ondersteuning van experts nodig is. U zou de externe M&A-ondersteuning kunnen combineren met wat interne hulp van mensen binnen uw bedrijf. Wees u ervan bewust dat mensen uit uw bedrijf ook kosten met zich meebrengen, hoewel dit vaak niet direct out-of-pocket kosten zijn. Het CFIE-team werkt met experts uit de sector en combineert lokale ervaring en talenkennis. Als u dit verder wilt bespreken, neem dan contact met ons op.

Voorbereiding bedrijfsaankoop 4: high-level waardering van het doelwit

Voordat u aan het project begint, weet u natuurlijk nog niet welk doelwit u wilt overnemen. Het is echter verstandig om een profiel te maken met een financiële voetafdruk van uw ideale overnamedoelwit. Op basis van het werkelijke aantal werknemers, de omzet per werknemer, en de standaard marges, kunt u een high-level P&L van het overnamedoelwit projecteren. Vervolgens hebt u misschien een denkbeeldige balans nodig om een idee te krijgen van de waardering die u zult moeten betalen. Dit zal u helpen om te zien of de overnameplannen werkelijk kunnen worden gerealiseerd.

Voorbereiding bedrijfsaankoop 5: financieringsalternatieven

Zodra u de waardebepaling van punt 4 hebt uitgevoerd en een idee hebt van de waarde van uw ideale doelonderneming, moet u nadenken over de financiering. Welk deel van de overname kunt u zelf financieren? Voor welk deel heeft u externe financiering nodig? Heeft u met uw bank gesproken over de mogelijkheden om een deel van de overname te financieren? Het is verstandig om een beter inzicht te krijgen in hoe u een eventuele overname denkt te financieren voordat u daadwerkelijk aan het aankoopproces begint.

Voorbereiding bedrijfsaankoop 6: eventuele andere adviseurs

Het is verstandig na te denken over welke andere steun u in het proces nodig zult hebben. Ten eerste krijgt u zo een beter idee van de mogelijke kosten, en ten tweede leert u hoe u zich kunt voorbereiden. U moet op de hoogte zijn van de buitenlandse juridische structuur en de mogelijke fiscale gevolgen. Verder is het verstandig om na te denken over wie er bij een due diligence-proces betrokken kan zijn. Bedenk van tevoren waar u juridische ondersteuning zult krijgen bij het opstellen van uw contracten. Dit kan ook allemaal in een latere fase, maar helpt bij het visualiseren van het proces dat u moet doorlopen. 

Informatie over uw voorbereiding

Neemt u gerust contact met ons op als u vragen heeft over de voorbereiding van de aankoop van een bedrijf. Wij beschikken over adviseurs die uw moedertaal spreken en die ervaring hebben met vele overnames die vóór de uwe zijn afgerond. Wij delen deze kennis graag met u en geven u gratis advies over waar u op moet letten bij de aankoop van een bedrijf.

Het is misschien verstandig om juridische documenten bij een bedrijfsaankoop om informatie te krijgen over de wettelijke formaliteiten in het proces.